ＦＰによるお金の情報まとめ

海外勢の売買情報～。

11月1週(10/30～11/2、金曜日が祝日だったので4日間の取引)、海外投資家は日本株を

1561億円の買い越し！

買い越しではあるんだけど、前週まで8000億円規模のちょーーー大幅買い越しが続いていたから、ちょっと物足りない感が…。
一休み…かなぁ？
内訳は、現物が528億円の買い越し、先物が1033億円の買い越し。

チャートに重ねるとこんな感じ。
11月1週は、一週間で日経が539.9円上がりました。

海外勢の買い越し額がそれほど多くなかったわりには、大きく上がったなぁ、って印象です。

個人は4億円の買い越し！
売り続けていた個人がついに買い転換だよー。8週間ぶり！
まぁ、額は4億円とめちゃくちゃ小さいけど、買い転は買い転。
日経が539.9円も上がった中で買い越した…よーするに、個人がようやく順張りで飛びつき始めたってこと。
上昇相場に我慢しきれなくなった個人が順張りで買い始めたところが天井になるっていうのが、いつものパターンなんだけど…さあ、どうなる！？

信託銀行は602億円の売り越し。

日銀のETF買いは、10/30、31と2日連続で実施。合計1418億円のお買い上げ～。
10月は日経がずーーーーっと上がり続けていたので、日銀のETF買いがなく、結局、月末の2日間で買ったこの1418億円がそのまま、月間の買い入れ額になりました。

2017年の年間の売買金額合計

海外勢は3兆2531億円の買い越し。
少し買い越しのペースが鈍くなっています。

個人は5兆1347億円の売り越し。
とんでもない売り越し額！

信託銀行は4032億円の売り越し。

海外勢の現物買い合計
ペースは少し落ちたけど、今週も増。

個人は現物はまだ売っています。
信用と先物が買い越し。

裁定買残
11/2時点で、株数が12億9144万株(前週比-2924万株)
金額が2兆9118億円(前週比+149億円)

枚数は減ったけど、金額は増えるというよくわからない動き…。
まぁ、それ自体に大きな意味はなさそうなんだけど、買残の増えるペースが落ちてきているのは確かなので…
目先は一服かなぁ？っと。

11/8時点では、12億9312万株
ほとんど変わらず。

裁定売残
11/2時点で、株数が9514万株(前週比+684万株)
金額が3278億円(前週比+307億円)

そこそこ増えたよー。
2週連続の増加で、反転を開始したっぽいのが濃厚に…。
先物が売られ始めている…？
(…というか、先物の買い戻しが一服ってこと…かなぁ？)

信用買残
11/2時点で、株数が25億7498万株(前週比+3463万株)
金額が2兆6888億円(前週比+939億円)

そこそこ増えました。
個人の信用取引組が順張りで買い始めた…っぽい？
ようやくかよ！

信用売残
11/2時点で、株数が7億1201万株(前週比-2571万株)
金額が1兆0837億円(前週比-181億円)

売残は減ったよー。
個人の空売り勢が爆上げ相場に耐えられなくなって投げ始めているっぽい。

騰落レシオは
11/10時点で
25日が116.57
15日が124.67
10日が116.47

若干過熱感はあるけど、それほどでもないよー。
このところずーっとそうなんだけど、日経が上がっている時でも値上がり銘柄数がそれほど多くなく、騰落レシオが上がらない。
逆に、日経が下がっても値下がり銘柄数がそれほど多くなく、騰落レシオが下がらない。
煮え切らない動きが続いています。

騰落レシオの今後の動きをシミュレートしてみました。
こういう場合、25日騰落レシオが100を割り込んだあたりが底になることが多いので、それをターゲットにすると…

値上がり750、値下がり1000が続くと仮定すると、12営業日後
値上がり500、値下がり1250が続くと仮定すると、5営業日後

今週末～来週にかけてくらいに底を打つ可能性が高いんじゃないかなぁ？って思える…

日経PERは
11/10時点で
15.03
ほぼフェアバリューです

EPSは1509.08！

前週(11/02)が1475.07だったから、大幅アップ！
来年3月の決算で最終的に1520くらいで着地すると思っていたのに…
今の時点でもうすでに1509だよ！

日本企業の業績よすぎぃー！！

こりゃー1520どころじゃないよねー
3月決算で+5％くらいはEPSが増えて着地するのがふつうだから、1509の5％増で1584
1600くらいまでは行くんじゃないかなー？

為替が今の水準よりも円安に振れたら、もっと上がるかも…？

EPS1600で考えると、フェアバリューは24000
適正レンジは22400～25600

この数字を見ると、今の日経(22681.42)は適正レンジの下限付近で、全然高くない。

日経が21年ぶりに高値を更新して、「バブルか！？」みたいな話が出ているけど、今の企業の業績と照らし合わせてみると、全然バブルじゃないんだよー。
業績に対して割安で放置されすぎてきた日本株がようやく適正値まで買われたって程度。
バブルを心配するのは、PER18＝28800を超えてからでいいんじゃないかなー？
(1980～90年代にかけてのバブルではPER60くらいまで行きました。今のEPSで計算すると日経96000！ここまで行けば完全にバブルだよね～笑)

空売り比率

2017/11/6 38.7
2017/11/7 39
2017/11/8 38.9
2017/11/9 42.3
2017/11/10 41.8

木曜金曜と40を超えてきたよー。
これを見ると、SQ前日が転換点になったっぽく思える…。

ただ、40％を超えたといっても、木曜日は価格規制アリが34.7、価格規制ナシが7.6
金曜は価格規制アリが33、価格規制ナシが8.8
価格規制ナシの数字が上がって、合計して40％を超えただけなので、SQ前の特殊要因かなぁ？って気も少し…。

外資系証券の寄り付き前注文動向。

2017/11/6 380
2017/11/7 -110
2017/11/8 100
2017/11/9 460
2017/11/10 250

売り越しの多かった前週から一転、買い越しが多かったです。
うーん、よくわからない…
はっきりしないです。

シカゴ先物市場の投機筋のポジションは元データの更新が遅れているみたいなので、今週はお休み。

まとめ

海外勢はあいかわらず買い越し。
でも、買い越し額が少なくなってきている…
一時的なものなのかどうか、判断がむずかしいです。

ただ、海外勢は9月2週以降、先物現物合計で5兆4703億円も買い越しているからね！
ここで本格的に売りに転じてしまったら、買った5兆円分が丸損になってしまう。
それはないんじゃないかなー？

先週のSQ前日を境に日経が大きく崩れて、ちょっと雰囲気があやしくなってきているけど…
相場が本格的に終わるのは…まだまだ先、だと思う。

押しては戻し、押しては戻しを繰り返す動きになると思う。
少なくとも、海外勢が買いまくった5兆円分を利確するまでは…相場は続く！

今は押したら買いで行けるはず！

海外勢の売買データを見ると、買いが弱まり始めたのが22000を超えたくらいから、だったから、22000までは押すかも…？
今のEPS1509.08で計算した適正レンジの下限は21127.12だから、21200くらいまでもしかしたら押すかもしれないけど…
そこまで行くかなー？
うーん…
そして、EPS1600で計算すると、適正レンジの下限が22400

21200～22400の間で底を打つと考えて買い下がっていくのがいいのでは…？

ただ、米国債が売られ始めているのが、ちょっと謎なんだよね～。
米国債(特に長期債)の売りがホンモノだとすると、株は思ったほど下がらなくて、急反転する可能性はある…
米国債の動きには要注意！

BEI(ブレークイーブンインフレ率)は持ち合いみたいな動きになっているよー。
上に抜けるといいんだけどな～。
まだわかんない。
Source: かぶみのトホホ株日記