ＦＰによるお金の情報まとめ

クリスマスイブだけど、うちは関係なくいつものように海外勢の売買情報だよちくしょー！！

12月2週(12/11～15)、海外投資家は日本株を先物・現物合計で

916億円売り越し！

6週連続の売り越しではあるけど、ちょー小幅。
内訳は、現物122億円売り越し、先物794億円売り越し。

ガイジンサンやる気なし！

まー、12月の後半にかけては出来高がどんどん減っていくのが常なので…
いつものことかなぁ、と。
先物が大きく売られているわけではないし、大崩れの気配は特にないよー。

チャートに重ねるとこんな感じ。

12月2週は月曜だけが高くて、その後はずーっと下がりっぱなしで、一週間で日経が257.86円落ちた週でした。
海外勢はもっと売っているかな？と思ったんだけど、たいしたことなかったです。

個人は412億円の買い越し。
下がったら買いに来たー
押し目買いの意欲は強いっぽい個人。

信託銀行は93億円の買い越し。
ほぼ誤差。

海外勢が売り、個人と信託銀行が買い、だったけど、3者とも小ぶりでやる気のない動きです。

日銀は12/11、12/14、12/15の3日間、708億円×3＝合計2124億円のお買い上げ。

2017年年初からの売買金額合計

海外勢は1兆7854億円の買い越し
個人は5兆0379億円の売り越し
信託銀行は9604億円の売り越し

海外勢の現物買い合計は、あいかわらず右肩下がり。
でも、落ちるペースはゆるくなってきています
9月につけた安値まであと1兆3000億円くらい。

個人はほぼ横ばい。

裁定買残
12/15時点で、株数が13億1508万株(前週比+46万株)
金額が3兆0542億円(前週比-417億円)

株数は増えたけど、金額は減ったという、よくわからない動き…。
まぁ、どっちも小幅だし、気にしてもしょーがないかー。

12/20時点では、13億3062万株
またそこそこ戻しています。

裁定売残
12/15時点で、株数が8777万株(前週比+552万株)
金額が3067億円(前週比+172億円)

ちょっとだけ増。
また先物が売られ始めた？

信用買残
12/15時点で、株数が27億1877万株(前週比+2960万株)
金額が3兆1159億円(前週比+986億円)

増加が加速しておるー！
個人の信用取引組はがんがん買っているよー。

今って、個人が好きな小型新興株はそれほど強くないし、信用買いが膨らむような環境じゃない気がするんだけど…
うーん、なにを買っているんだろう？

個人の信用取引組が強気な時って、だいたい危ないんだけどなぁ…

信用売残
12/15時点で、株数が6億3705万株(前週比+65万株)
金額が9753億円(前週比-372億円)

株数は小幅増加だけど、金額はそこそこ減。
買い戻し継続中…のような？
少なくとも、積極的に空売りを仕掛けてやろう、って感じでは全然ないよー。

信用組は、売りを買い戻して、買いを膨らませている…

騰落レシオ

12/22時点で
25日騰落レシオが120.86
15日騰落レシオが112.94
10日騰落レシオが114.87

若干、過熱感が出てきています。
25日よりも短期の15日、10日の方が数字が低いっていうのは、デッドクロスしたってことだし、上げ相場の後半でよく見られる形なので…
どうなのかなー？

日経PER
12/22時点で15.16
前週(12/15)が14.84だったから、ちょこっと増
PER15のフェアバリューを超えてきました。
(割高ってほどでは全然ないけど…)

EPSは1510.74
前週が1519.76だったから、若干落ちました。
まー、誤差の範囲内です。

今のEPSで計算したフェアバリューは22661.1
適正レンジは21150.36～24171.84

これから日経がどう動くのかはわかんないけど、ファンダメンタルズで考えると、21000は絶対に割らないから、まー、押したら買いってスタンスは変わらないです。

空売り比率

2017/12/18 35.5
2017/12/19 35.2
2017/12/20 34.2
2017/12/21 36.8
2017/12/22 37.3

一週間を通して40以下
危ない気配は全然なし～。

ただ、12/20に34.2まで突っ込んで…ちょっと下がりすぎのような…？
今までもそうだけど、だいたい、空売り比率が35くらいまでつっこんだところが、(株の)目先の天井になるってことが多いんだよね。

ちなみに、ここ最近、35くらいまで突っ込んだのは…
5/8、6/2、6/22、9/19
前の３つはどれも目先の天井
最後の9/19はしばらくは調整したけど、その後、さらに力強く上がっていきました。
どっちになるかはわかんない～

寄り付き前の外資系証券注文動向

2017/12/18 +300
2017/12/19 +30
2017/12/20 +300
2017/12/21 -80
2017/12/22 -120

前半買い、後半売り。
まー、心配するほどの売りではないけど、買いも少なくなってきて、だんだんやる気がなくなってきているような…。

シカゴ先物市場の投機筋のドル円の建て玉。
12/12 114123 円ショート→12/19 1143373 円ショート
若干増えたけど、ほぼ横ばいです。

投機筋の円売りは過去最大級に積み上がったまま。
ここからさらに円売りを積み上げるのは難しい気がするんだけど…
うーん…

ユーロ建て玉はガクッと減りました。

前週、大きく増えたのを見て、「ユーロ買い再開か！？」と思っていたら、また減ったよ～。
どっちやねん！

個人は円買いを増やしています。
ドル円が戻ると徹底的に売ってくる…
「レンジを抜けることは絶対にない！」と確信している動き。
このまま個人の勝ちで終わるのかなー？

まとめ

海外勢は売っているけど、ちょー小幅。
12月特有の出来高が細る、やる気のない動きになりつつあるよー。

12月が強くても、年が明けるといきなり弱くなるっていうのが、ここ数年のパターンなので…
今回もそうなるんじゃないかなーって心配が…

ただ…

ずーっと1.9％で頭を抑えられていたBEI(ブレークイーブンインフレ率)が上に抜けて動き始めたんだよー。
むむ……これは……？

市場はインフレが加速するのを期待しはじめた…？

税制改革が成立したのを境に、米国債…特に長期債が大きく売られ始めて、ふつうなら出尽くしになるはずなのに変だな～変だな～って、ここんところくりかえし書いてきたけど…

長期国債が売られ始めたのは、税制改革は全然関係なくて、ただ単に期待インフレ率が上がってきているからかも…？

…って気がしてきた…。

もし、そうなら、今の米国長期債売りは一時的なものではなくて、本格的なトレンドになる可能性も…
それは、つまり、株が本格的に上がるってこと！

FedWatchの2018年3月のFOMC時点の予想金利。

12月のFOMCを境に、
紫色の125-150(利上げなし)が下げ止まって、
茶色の150-175(利上げあり)が上げ止まっているように見えるんだけど…

…ここからまた利上げありの茶色が上に跳ねるのかなー？

コモディティの価格全般を示すインデックスのCRB指数
12月の上旬に大きく崩れた後、リバ局面に入っています。
今は50日線を超えられるかどうか、ぎりぎりの戦い！
このままV字回復になるのか、叩き落されるのか
うーん…

シカゴ先物の米国10年債の投機筋のポジションが…
売り越しに転換！！

今年の6月頃以来だよー。

売り買いをバラバラに見ると、ショートはそれほど動いてはいないんだけど、ロングがガクーーーッと減っています。
売り仕掛けで下がったというよりは、買いの投げで下がった感じ。
米税制改革の成立がほぼ確実になったのを見て、米国債買いを仕掛けていた勢が投げたってことなんだろうけど、はたして、これは一時的なものなのか？それとも、大きな動きになるのか？

もしかしたら、米国債売りの大きな流れになるかも…

投機筋のドルインデックスのポジションは買い転換だよー。
こちらは買いポジションはそれほど動いていないんだけど、売りポジションが大きく減りました。
もしかしたら、ドル買いの大きな流れになる…かも？

これも、米国債と同じく、税制改革の成立を見て一時的にドル売り勢が撤退しただけなのか、本格的な動きの前触れなのか、うーん…
判断がつかない～

BEIが上放れしつつあり、投機筋の米10年債のポジションが売り転換し、ドルのポジションが買い転換した…っていうのを見ると、
全部、「インフレが加速しそうなのを警戒した動き」だし、もしかしたら、大きな米国債売り株買いの芽…みたいなものが膨らみつつあるのかも？って思わなくもない…

来るのか？大相場ー！！

まぁ、まだわかんないけどね！
一時的なものかもしれないし。

でも、このままBEIが上がっていけば、「低インフレから抜け出せない」ってコンセンサスは崩れてしまう…ぞ！！

ただ、ちょっと前にも書いたことだけど…
今って、市場が楽観に傾きすぎているんだよねぇ。

VIXが史上最低値付近だし、

ブルベア指数も+24.88％
これってつまり、強気派が62.44％、弱気派が37.56％ってことだから、かなり楽観なんだよー。

このまま上がっていくのは難しいような気もするんだけど…
うーん
Source: かぶみのトホホ株日記