ＦＰによるお金の情報まとめ

海外勢の売買情報～。

1月3週(1/15～19)、海外投資家は日本株を先物・現物合計で

1899億円の売り越し！

前週が1兆0150億円の売り越しとちょーーーーード級の売りだったからどうなるかと心配していたんだけど、ふつうくらいの売り越しだったよー。
まぁ、売りは続いているんだけど。

内訳は、現物が2222億円の売り越し、先物は323億円の買い越し。
先物は買い転！
売りが続かずにホッと一安心…
でも、前週の先物売り(9834億円)が強烈だったから、反動でちょっとだけ買い戻されただけって感じも…

うーん…
1月1週はご祝義で爆買いだったけど、その後は売り…去年と同じような動きになりつつあるような…
ちなみに、去年は海外勢が次に大きく買いに転換したのは、4月の後半になってからでした。

チャートに重ねるとこんな感じ。
1月3週の日経は一週間で154.24円高でした。

個人は721億円の売り越し。
信託銀行も44億円の売り越し。

3者とも売り越し！

日経がどうやって上がったのか謎(笑)

日銀のETF買いは1/17の一回。
735億円のお買い上げ。

2018年年初からの売買合計。

海外投資家が5179億円の売り越し。
個人が4037億円の売り越し。
信託銀行が1975億円の買い越し。

海外投資家がじりじりと右肩下がりに…。
去年と似てるー。
去年、海外投資家の右肩下がりがはっきりと底打ちしたのは4月3週でした。

海外勢の現物買い合計
前週比で減少。
天井を打って折り返してしまったようにも…。
(毎年のことなんだけど、年が明けてから1～2カ月はだいたい売りなんだよねぇ…。いつものパターンになりつつあるような…)

個人も売り。
ちょっとだけ。

裁定買残
1/19時点で、株数が12億1882万株(前週比-4851万株)
金額が2兆8551億円(前週比-893億円)

前週に続いて減少
1月1週を天井にはっきりと右肩下がり！
去年と同じ動きだにゃー。

ちなみに去年は1月3週くらいで下げ止まって、それ以降はヨコヨコだったよー。

1/24時点では、裁定買残株数が12億1965万株
ほんのちょっとだけ戻しています。

裁定売残
1/19時点で、株数が1億3665万株(前週比-1168万株)
金額が5038億円(前週比-404億円)

裁定売残も減少。
買いも売りも減ってる…。
うーん

信用買残
1/19時点で、株数が27億1179万株(前週比+8293万株)
金額が3兆1382億円(前週比+368億円)

再び増えてきているよー。
個人は買う気旺盛！
年末に減ったのは税金対策の売りにすぎなくて、今はそれを取り戻すために買っているって感じです。

信用売残
1/19時点で、株数が6億2130万株(前週比-888万株)
金額が9996億円(前週比+214億円)

信用売残は、枚数が減って、金額が増加。
うーん、よくわかんない
値がさ株を売ってるってことなのかなぁ？

年末にガクンと減って、年明けに増え始めたのは、買残と同じなんだけど、売残は増えるペースがゆるいし、どっちかというと個人は売りより買いに傾いている感じがするんだけどなぁ。

騰落レシオ
1/26時点で
25日騰落レシオが107.50
15日騰落レシオが100.35
10日騰落レシオが98.51

100のちょっと上あたりをフラフラする動きが続いているよー。
ここんところ、100を割れるか割れないかギリギリのところまで行ったら反発する、って動きをくりかえしているから、それを考えると今回もそろそろ反発してもおかしくないんだけどなー。

まぁ、今回も同じになるとは限らないけどね！

日経PERは1/26時点で15.52
EPSは1522.67

前週(1/19)がPER15.64、EPSが1522.25だったから、PERもEPSもほぼ変わらず。

決算がちょろちょろ始まってきているけど、EPSはあんまり動いていないです。
本決算の5月頃までもうこのままかなー？

現在のEPSで計算したフェアバリューは22840.05
適正レンジは21311.5～24362.72

今年3月の本決算でEPSはどのくらいで着地するんだろう？
あたしは1600近くまで行くんじゃないかと思っているけど、為替が円高方向に振れ始めているし、わかんないなー。

それに、市場はそろそろ来期(2019年3月期)のEPSがどのくらいになるのかを意識し始めると思うんだよね。
1年後…どうなるのかなぁ。
世界経済が急に悪くなったりはしないと思うけど、リスクは円高なんだよねぇ。
ドル円が100円くらいまで行っちゃうと、利益が1割くらい削られると思うから、EPSも1割引きで1400くらい？
それで計算すると、日経の適正レンジは19600～22400

今年後半から来年にかけてはどんな相場になっているんだろう？

空売り比率

2018/1/22 38.9
2018/1/23 34.4
2018/1/24 38.9
2018/1/25 41.3
2018/1/26 41

木金と40超え！
はっきりと空売り比率が高くなってきているよー。
海外勢が売っている予感…

シカゴ先物市場の投機筋の円建て玉
1/16 119350 円ショート→1/23 122870 円ショート

ここんところ急ピッチで円高が進んでいるし、絶対に投機筋が投げているんだろうな～と思っていたんだけど…

投機筋は逆に、円を売り増していた！！！

あれーーー？？
どういうことだこれ……

これだけ円高が進んでいるのに、投機筋の円売りポジションがまったく減っていないどころか、逆に増えている！
ロングとショートをバラバラに見ても、ショートが増えて、ロングが減っている…
……？？？
どうなってるのこれ？？

投機筋は円安をまだ全然あきらめていないってこと？

今、日銀の緩和縮小観測で円高に進んでいるのはフェイクでふるい落としにすぎないのかーーー？？

むむむ…
判断が難しい……

個人は円を売り戻し。
レンジの下端付近まで落ちてきてしまったので、逆張りの個人はしゅくしゅくと円買いポジションを閉じています。
個人は108～114円くらいのレンジの動きが続くと決めてかかっています。

投機筋のユーロ買いポジションは増えました。
完全にユーロ買いに賭けた動き。
今年もユーロ高は続きそう。

まとめ

海外勢は売り継続～。
そこまで大きな売りではないし、先物は買い戻されているので、なんとも言えないんだけど…
買いの波が来る気配は全然ないよー。

なにより、前週(1月2週)の9834億円の先物売りがねぇ。
あの時のライン(24000くらい)から上は難しいんじゃないかって思ってしまう。

ただ、投機筋の円売りのポジションは全然減ってないんだよね。
今の円高は投機筋が仕掛けたものじゃなかったのかな…？
…という事は、本格的に崩れるのはまだ先？

結局、ドル円はレンジの動きが続くのかなぁ

よくわからない！

BEIは2.07まで来たよー。
去年1月につけた高値とほぼ並びました。
ここを上に抜けると、軽くなりそう！

3月FOMC時点の政策金利予想。
利上げありの茶色(150-175)が右肩上がりで
利上げなしの紫(125-150)が右肩下がり
利上げを織り込む動きが続いています。

注目は灰色(175-200)！
これは利上げ2回(もしくは3月に0.50％の利上げ)を意味するものなんだけど、じりじりと上向いてきているんだよー。
今、2.9％！
(150-175の76.8％と合わせて79.7％。80％にほぼ達したので、3月利上げは織り込む済みってことに)

まぁ、実際にはありえないと思うんだけど、可能性がゼロではなくなってきたってことで、利上げを織り込むペースがどんどん加速しているのがよくわかります。

市場はまだまだ債権売りっぽい。

高値もみ合いを続けていたCRB指数は一段高だよー。
強い動き！

コモディティが強いってことは、インフレが加速するってことだから、利上げが加速するってことで、債券売りで、株高！
…のはずなのですがっ！

さあ、この動きはどこまで続くのか？

もう一つ言うと、ドルが底抜けして下に走っちゃっているので、ドルと逆相関のコモディティが強いのは自然なこと。
なーんか、ドルが売られている限り(それはつまり、ユーロが買われ続けている限り、ってことだけど)、コモディティは上がり続けて、インフレが加速し続けて、債券売りで、株高って気もしてきた…

…という事は、ユーロ買いが終わる時が株高の終わり、になるのかなぁ？

ドルはどのくらいまで落ちるんだろう？
チャートで見ると、もはやなんの抵抗線もない底なし沼なので、80くらいまで落ちても不思議じゃないよねぇ。

あたしは去年の今頃はドル高に賭けていた気がするんだけど、完全にハズレちまったぜぇーい。

投機筋の米国債ポジションはちょっとだけ売り増し。
一直線に米国債売りって感じでもないんだよね。
うーん…。

ここからさらに米国債売りの大波が来るのかなぁ？

米国債は売られている間はいいんだけど、底打ちした瞬間、株が崩れてしまうから(最後の方になると耐え切れなくなった株が先に崩れ始めて、国債と一緒に奈落へ…ってことも時々ある…)、売られれば売られるほどリスクが高まっていく…チキンレース！
Source: かぶみのトホホ株日記