ＦＰによるお金の情報まとめ

GWで遅れていた海外勢の売買情報～。
お待たせしました！

4月4週、海外投資家は日本株を先物・現物合計で

3012億円の買い越し！

これで4月に入ってから4週連続の買い越しだよー。
海外勢の買いがはっきりしてきています。

ただ、内訳を見ると、現物は1509億円の売り越し、先物は4521億円の買い越し。
先物は買っているんだけど、現物は売り越しなんだよねー。
1～3月で売りすぎた先物を買い戻しているだけって気も…

でも、こういう場合、どちらが重要かというと、先物の数字だから
買い戻しでもなんでも、海外勢が先物を買っている間は上がるんじゃないかなぁ？って思います。
逆に言えば、海外勢が先物を買うのをやめた瞬間落ちるってことだけど。

問題は…いつ終わるのか？
それがわかれば苦労しないよね～

日経のチャートに重ねるとこんな感じ。
4月4週は、日経は一週間で305.63円上がりました。
海外勢が先物を買うと上がる！

個人は2465億円の売り越し。
しゅくしゅくと戻り売り。

信託銀行も251億円の売り越し

海外勢が先物を買った以外は全員売り！！
やっぱりショートカバーだよな～今の上げって

日銀のETF買いは4/25に1回だけ。
714億円のお買い上げ。
4月の日銀のETFの買い入れは合計2142億円で、かなり少なかったです。

2018年年初からの売買合計

海外投資家は6兆9295億円の売り越し
個人は8746億円の買い越し
信託銀行は1兆1802億円の買い越し

海外勢は買い戻してきてはいるけど、1～3月の売りが大きすぎたので、まだまだ大幅売り越しです。

海外勢はまた現物を売り始めています。
こうして見ると、現物はまったく買い戻していないよね。
2016年と結構似てる…

指数は底を打ったと思うけど、個別は苦しい動きが続きそう。

個人も売っています。

裁定買残
4/27時点で、株数が9億8791万株(前週比+1億4860万株)
金額が2兆1293億円(前週比+3588億円)

ドカンと増えました！
裁定買残の反転上昇がはっきりしてきています。
つまり、海外勢が先物を買っているってこと。

このままV字回復で、1月の高値を抜いてくることはありえないと思うので、どこかで頭打ちになると思うけど…
うーん…
いつまで裁定買残の増加(海外勢の先物買い)が続くのかねぇ？
見極めが難しい…

ちなみに最新の5/7時点で、株数は10億1795万株
5月に入っても増加が続いていて、今のところ、海外勢が先物を売り始めている気配はまだないです。

裁定売残
4/27時点で、株数が1億9295万株(前週比-824万株)
金額が6733億円(前週比-187億円)

じりじりと減っています。
でも、減るスピードが遅くなってきているし、そろそろ底かも？
裁定売残が底を打つタイミングで、日経は天井を打つと思うんだけどな～。

信用買残
4/27時点で、株数が27億9514万株(前週比-2339万株)
金額が3兆3934億円(前週比-640億円)

そこそこ減りました。
信用買残の減少傾向がはっきりと…
これは信用買いが整理され始めているってことで、良い兆し。

でも、まだ買残が3兆円を超えているので、まだまだだよねー。
信用買残が2兆5000億円くらいまで減った時が買い場になりそうなんだけどなぁ。

信用売残
4/27時点で、株数が5億1443万株(前週比-1818万株)
金額が7638億円(前週比-227億円)

売残もそこそこ減っています。
普通、日経が上がる局面では信用売残は増えるものなんだけどなー。
信用組は売り方も買い方もやる気をなくしつつあるのかも…

騰落レシオ
5/2時点で
25日騰落レシオが116.88
15日騰落レシオが120.63
10日騰落レシオが143.96

ちょっと過熱感は出てきているものの、過熱しすぎているってほどではないです。
ここまで来たらもうちょい行きそうな気もするんだけどなー。

5/2時点で、日経PERは13.09、EPSは1716.79
前週(4/27)が、PER13.07、EPSが1719.04だったので、ほとんど変わっていません
(まぁ、GWの谷間で2日間しか取引がなかったしね)

決算が開いてきているけど、思ったほどEPSが落ちないなぁ。
もっとガクッと減ると思ったんだけど…

意外と落ちないのかなぁ？

もし来期のEPSが1600～1700くらいなら、今の株価は安すぎると思う。

空売り比率

2018/5/7 39.5
2018/5/8 38.8

GWの谷間で2日間しか取引がなかったので、あまり参考にはならないんだけど、一週間を通して空売り比率が40以下だったよー。
空売り比率が低下してきているのは、上のグラフからもはっきりと見て取れます。

これを見ると、まだしばらくは大丈夫そうなんだけどなー。
空売り比率が35％くらいまで、極端に低下したところが、相場の天井になりそうな気がする…。

シカゴ先物市場の投機筋の円ポジション。
4/24 583　円ロング→5/1　1405　円ショート

売り転換をしたけど、ほとんど誤差みたいなものです。
投機筋のポジションは完全にフラット
円売りも円買いもやる気なしって感じ

ショート、ロングを別で見ると、ショートはほぼ変わらず、ロングが少し減って、結果、ショートに傾いた形です。

ドル円はたぶん、105～110円くらいのレンジの動きになるんじゃないかなぁ？
投機筋が完全に興味を失っているので、レンジの動き以外にはなりようがない…。

投機筋のユーロの買いポジションがさらに減りました。
ユーロ売りが顕著に…

ただ、ロングショートを別で見ると、ロングはほとんど変わっていないのに、ショートが大きく増えているんだよね。
これって、ユーロを売り仕掛けている人がいるってだけで、ロングの投げはともなっていないので、もしかしたら、今のユーロ売りは短命に終わるかも？
(それはつまり、ドル買いがそれほど続かないってことで、コモディティ安も続かない…ってことになるのかなぁ？)

個人はドル円売り転換(円買い転換)だよー
逆張りが極まっている…
個人は105～110円くらいのレンジを考えているっぽい。
あたしと同じだー

まとめ

海外勢はあいかわらず先物を買っています。
4月1カ月で1兆5794億円の買い！
ものすごい先物買い…

もっとも3月までに、6兆0989億円の売っているから、25％くらい買い戻したにすぎないけど。

問題は、この先物の買い戻しがいつまで続くか？
なんだよねー。
先物の買い戻しだけで23000、24000を突破して、1/23につけた高値24129.34を超えてくればすごいんだけど、そんな事はありえないわけで…
(もしそうなったら、3月までに先物を売りまくった海外勢は大損って事になるもん)

どこかの時点で海外勢はまた先物を売ってくると思う。
でも、それがいつになるかがわからない！

データを見ると、海外勢が買い戻しているのは先物だけで、現物はまーーーーーーーったく買っていないから、個別株は苦しいと思うんだよね…。
買うなら、指数しかないと思う。
結局、海外勢が先物の買い戻しを中断するまで続く、指数のチキンレースに参加するかしないかってことになるんだよねー。
ううう…

うーん…
もう少し…23000くらいまでは行けそうな気がするんだけど、わかんないなー。
安全策を取るなら、バスを降りておいた方がいいと思う…。

BEIは5/7時点で2.17
また高値圏の持ち合いみたいな動きになってきているよー。

12月FOMC時点の金利予想(5/9時点)

利上げ3回の200-225(灰色)が41.4％
4回の225-250(黒)が41.0％
5回の250-275(オレンジ)が8.1％

利上げ3回と4回の確率がほぼ並んでいます。
これを見ると、「利上げ4回は本当にあるかも？」って思えてくる…

アメリカのインフレってそこまで深刻なのかなぁ？
なんか、ちょっと前のめりすぎる気がするんだけど…
うーん…
Source: かぶみのトホホ株日記