ＦＰによるお金の情報まとめ

海外投資家の売買情報～。

5月2週(5/7～11)、海外投資家は日本株を先物・現物合計に

2262億円の買い越し！

4月1週以降、6週連続の買い越し！
海外勢の買いが続いているよー。

ただ、内訳は、現物12億円の売り越し、先物2274億円の買い越し
買っているのは先物だけ
現物は小幅ながら売り越しでした

現物は前週もたったの買い越し17億円だったし、全然買う気なしって感じだね～
うーん、ここまで現物の買いがなく、先物だけが買われるのって珍しい

現物の売買がなく、先物だけが売られた時は相場の落ちる前触れのことが多いから、逆に、先物だけが買われている今は相場が上がる前触れなのかなぁ？って思ったりもするけど…
1～3月に売られすぎた先物が買い戻されているだけだって気もして、うーん…
どっちなんだろう？

日経のチャートに重ねるとこんな感じ
5月2週は日経は285.7円上がりました。

海外勢が先物を買っている限り、上がり続ける日経…
(逆に言えば、海外勢が先物を売り始めたら落ちる…と思う)

個人は3523億円の売り越し
戻りを売っています。

信託銀行も758億円の売り。

日銀のETF買いは、5/7、5/9の2回
合計1440億円のお買い上げ

海外勢の先物買いと日銀の買いだけで上がって行く日経…

2018年年初からの売買金額

海外投資家は6兆6039億円の売り越し
個人は4861億円の買い越し
信託銀行は1兆0669億円の買い越し

海外勢は3月4週に記録した8兆7160億円の売り越しから、2兆円以上も戻しているけど、まだまだ大きな売りが積み上がったままです。

海外勢の現物はちょっとだけ売り。

個人も売り。

裁定買残
5/11時点で、株数が11億3106万株(前週比+1億2890万株)
金額が2兆4825億円(前週比+3100億円)

また増えたよー。
海外勢が先物を買い戻している証拠！

裁定買残枚数は去年の10月くらいの水準まで戻しています。
ちょっと一直線に戻しすぎのような気がするんだけどなぁ…
このままV字回復で、去年の年末につけた高値を超えてくるなんてことはありえるのか！？
無理だと思うんだけどなー

5/16時点では、11億8291万株
また増えています

裁定売残
5/11時点で、株数が1億8751万株(前週比+363万株)
金額が6619億円(前週比+224億円)

小幅ながら久しぶりに増えました。
もしかしたら底を打ったかも？

もし底を打ったという見方が正しくて、「裁定売残が底を打つタイミングで、日経は天井を打つ」ってあたしの予想が正しければ、そろそろ日経は天井の…はず。
わかんないけどね！

5/16時点では、2億0516万株
さらに増えています。
誰かが先物を売り始めている…

信用買残
5/11時点で、株数が28億1685万株(前週比+2170万株)
金額が3兆3630億円(前週比-303億円)

枚数は増えたけど、金額は減りました。
うーん
なんだろう？
よくわからない…

でも、下がり中ではあると思う。

信用売残
5/11時点で、株数が5億0987万株(前週比-455万株)
金額が8135億円(前週比+497億円)

信用売残は逆に枚数が減って、金額が増えました。
うーん…
底は打ったと思うんだけどなぁ

騰落レシオ
5/18時点で
25日騰落レシオは121.84
15日騰落レシオは120.57
10日騰落レシオは123.68

過熱感が強くなってきているけど、べらぼうに高いってほどではないです。
中途半端な位置…
うーん…
ここまで来たら、普通はもっと上までいくものなんだけどなー
騰落レシオまで高値圏で動きが煮詰まってきている…

5/18時点の日経PERは13.96、EPSは1642.58
決算シーズンが終わったけど、2019年3月期の予想EPS1642.58で着地です。
1440くらいまで下がるんじゃないか？と思っていたんだけど、全然下がらなかったねー。
あたしが心配しすぎたみたい。

今のEPSで計算した日経の適正レンジは22996.12～26281.28
フェアバリューが24638.7
今の日経22930.36はほぼ適正レンジの下限です。
これを見ると、上しかない気がしてきちゃうんだけど…うーん…

ちなみに、PERが低くなっているのは日本だけじゃなく、世界的な現象です。
例えば、ドイツはPER12程度とかなり低くなっています
アメリカ株もとんでもない増益なのにもかかわらず、株価が急落しちゃったので、かなり割高感は薄れています。
(…と言っても、世界の中では割高な方だけど)

世界中の景気が良くて、企業の業績がめちゃくちゃいいってことだと思います。
良すぎてこれ以上は無理なんじゃないか？って懸念が、今の低PERの原因…
実際、どうなのかなー？？
ここからさらに景気が加速するってことはあるのかな？

景気が加速するってことは、コモディティの値段が上がるってことで、原油が100ドルくらいまで行っちゃうってことだと思うんだけど、本当にそんなことになるのか！？
インフレが加速すると、賃金が上がって、企業業績を圧迫し始めるし…
うーん…

空売り比率

2018/5/14 38.6
2018/5/15 39.7
2018/5/16 39.7
2018/5/17 40.1
2018/5/18 39

5/17に40を1回だけ超えたけど、他は40以下
海外の空売り勢はなりを潜めています
売ってきている気配はないでやんすよー

シカゴ先物市場の投機筋の円建て玉
5/8 5462 円ショート→5/15 3680 円ロング
円買い転換です

でも、誤差程度のちっちゃな動きだし、気にしてもしょーがないと思う。
海外勢がドル円に興味を失っているのには変わりがないです。

今、すごい勢いで円安が進んでいるけど、投機筋はまーーーーーったく動かず。
むしろ、円を買っているくらい。

なので、今の円安は長続きしないと思うんだけどな～

投機筋のユーロ買いポジションがじりじりと減ってきています。
今ものすごい勢いでドル高ユーロ安が進んでいるので、ユーロを買いまくっていた投機筋は苦しいと思う。
まだまだ大量のユーロ買いが積み上がったままなので…
ドル高ユーロ安はまだ続くんじゃないかなぁ？って思ってしまいます。

個人はまたドル円買い
110円に近づくと売り、110円から下に行くと買い、って考えなのかなぁ？

まとめ

海外勢の買いが続いているよー。
ただし、先物だけ
現物は全然買っていません

今、日経が上がっているのは、新しい資金が入って来ているのではなくて、海外勢が1～3月に売りすぎた先物を買い戻しているだけ、ショートカバーで上がっているだけだと思うので、それが終われば、自然と落ちると思うんだよねぇ。

問題は、海外勢の買い戻しがいつ終わるのか？
うーん…

海外勢は日経23000以下で先物を5兆円以上売っています。
4月以降、2兆円ほど買い戻したけど、それでもまだ3兆円の売り越し。
このまま日経が23000を超えて上に行ってしまうと、1～3月に先物を売りまくった海外勢は大損ってことになるんだよ
はたして、そんな事になるのか！？

どうなるかはわかんないけど、日経は基本、海外勢が売ったり買ったりした方向にしか進まないから…
海外勢が負ける方向に賭けたいとは思わない。あたしはね。

いずれは上に抜けるかもしれないけど、それは海外勢が売りまくった6兆円分の先物を回収した後じゃないかなぁ？
今はまだその時ではないと思う。

5/17時点でBEIは2.16
2.18を上限に高値持ち合いみたいな動きになっています。

12月FOMC時点の金利予想
5/20時点で、
年間利上げ3回の200-225(灰色)が41.4％
年間利上げ4回の225-250(黒)が42.9％
年間利上げ5回の250-275(黄色)が6.7％

利上げ4回の確率が利上げ3回を上回ってきました。
年間利上げ4回がコンセンサスになりつつあります

投機筋の米国債ポジション
ちょっとずつ減ってきているけど、まだ大量の売りポジションが積み上がったままだよー。
これだけみんなが売りまくっている中で、さらに売られることはあるのか？？
うーん…
Source: かぶみのトホホ株日記