ＦＰによるお金の情報まとめ

遅くなってごめんなさい
眠すぎて寝ちゃったよー
海外勢の売買情報～

5月4週(5/21～25)、海外投資家は日本株を先物・現物合計で

1278億円の売り越し！

久しぶりの売り越しだよー。
3月4週以来、8週ぶり！

ただ、内訳を見てみると、現物は3404億円の大幅売り越しなんだけど、先物は2125億円の買い越し。
あいかわらず、先物は買われています。

重要なのは、現物よりも、先物の売買だから、先物が買われている間は大丈夫な気もするんだけど…
うーん…

日経のチャートに重ねるとこんな感じ。
5月4週、日経は一週間で479.57円落ちました。
なので、海外勢が売っているっていうのはわかっていたんだけど、先物は売らずに、現物売りだけかぁ…。

むむむ、これはどう考えたらいいんだろう？

今の日経って、2015年12月頃と動きがとても似ているんだよね。

2015年8～9月の暴落後のリバ局面が終わって、再び下げ始めた2015年12月。
でも、この時って、海外勢は現物の売買はほとんどなく、先物だけを大量に売っている、って状況だったんだよー。
今とは真逆！

チャートの形はほぼ同じだし、今後の日経の動きも同じになるんじゃないか？って思えてくるんだけど…
海外勢の売買データを見ると、そうとは限らないんじゃないか、って気がしてきた…

個人は2216億円の買い越し
逆張り買いが炸裂しています

信託銀行は1261億円の売り越し
海外勢と信託銀行が同じ動きになるのって珍しい

日銀のETF買いは5/23、24、25の3日間
合計2160億円のお買い上げ
一週間に3日も買ったのは久しぶりかも？

2018年年初からの売買合計金額

海外投資家は6兆3765億円の売り越し
個人は3068億円の買い越し
信託銀行は9076億円の買い越し

海外勢はまだ大きく売りに傾いたままです。
特に先物は。

海外勢の現物保有額
また売り始めています。
底抜け間近

個人は買い戻しました。

裁定買残
5/25時点で、株数が12億3640万株(前週比+2906万株)
金額は2兆6786億円(前週比-109億円)

株数は増えたけど、金額は減りました。
本格的な減少にはなっていないけど、天井を打ちつつあるような…
そんな印象です
まだわかんないけどねー

5/30時点では、株数が11億9175万株
少し減っています。

裁定売残
5/25時点で、株数が1億9417万株(前週比+1138万株)
金額は6780億円(前週比+268億円)

少し増えました。
売残は底を打ちつつあるような…
そんな印象

5/30時点では、株数が2億1575万株
さらに増えています

信用買残
5/25時点で、株数が28億3584万株(前週比+7546万株)
金額は3兆4245億円(前週比+1158億円)

ドンと増えました。
個人の信用組は逆張り買いに動いているよー。
(この辺の動きも、2015年12月に似ているんだよねぇ)
信用組が買う気満々の間はダメのような気がしてしまう

相場が本格反転するのは、信用組が買う気をなくして投げ始めてからのような気がするんだけどなぁ。

信用売残
5/25時点で、株数が5億1098万株(前週比-678万株)
金額は8242億円(前週比+9億円)

株数は減ったけど、金額は増えました。
ちょっと謎
まぁ、それほど大きな動きではありません。

騰落レシオ
6/1時点で
25日騰落レシオが92.51
15日騰落レシオが76.71
10日騰落レシオが61.72

下がってきてはいるけど、そこまで極端に低いわけじゃなく、微妙なところ。
うーん…

6/1時点で、日経PERは13.34、日経EPSは1662.02
前週(5/25)は、日経PERが13.51、日経EPSが1661.79
EPSは決算時期が終わったのでほぼ変わらず
株価が落ちたので、PERが落ちたってだけ

日経の適正レンジは23268.28～26592.32
あいかわらず、適正レンジの下限を割り込んだまんまだよー
うーむ…

空売り比率

2018/5/28 43.6
2018/5/29 44
2018/5/30 44.2
2018/5/31 37
2018/6/1 41.6

一週間5日のうち4日は40以上でした
海外勢は空売りしているっぽい

シカゴ先物市場の投機筋の円建て玉
5/22 2767枚　円ショート→5/29　8036枚　円ショート
円売りに傾いたけど、ほんのちょっとだけだし、誤差の範囲だと思います。
投機筋はドル円に興味を失っている…
なので、しばらくは105～111円くらいのレンジの動きが続くんじゃないかなぁ？

ロングショートを別に見ると、ロングも減ったけど、ショートも減っています。
やる気なし

個人は逆張りで円買い(ドル売り)攻勢をかけています。
レンジを想定した、いつもの動き

投機筋のユーロ売りが加速しています

つるべ落としになってきているよー。
円建て玉の1～2月と動きがそっくり！
(円売りが解消されるって動きだったので、ユーロ買いが解消されるのとは真逆なんだけど、「大量に積み上がっていた投機筋のポジションが解消される」…って点ではそっくりってこと)
この落ちっぷりを見ると、まだユーロ売り、ドル買いが続きそう、って思えます。

ロングショートを別に見ると、ロングはほとんど変わらないんだけど、ショートがものすごい勢いで増えています。
誰かがユーロ売りを仕掛けている…

ユーロ売りがテーマになりつつある…
ユーロが売られるということは、アメリカの景気に対して、ヨーロッパの景気が弱いってことを示唆していると思う
次の震源地はヨーロッパ？

まとめ

5月4週、海外勢は久しぶりの売り越し！
でも、現物は売ったけど、先物はまだ買い越しだよー。
海外勢が先物を買っている間は、落ちても限定的だと思うんだけど。
うーむ…

6/1時点で、10年物のBEIは2.07％
ガクーーーッと落ちました
一時は2.04％までつっこんで、3月につけた安値2.05％を割り込んじゃったよー

インフレ期待が後退している…

このままどんどん後退していくのか、それとも、一時的な下げにすぎなくて、切り返して高値を抜きに行くのかはわかんないけど…
ちょっと大きな動きになってきているので、要注目！

インフレ期待が下がると、基本的に株は売り。

12月FOMC時点の金利予想
6/3時点で
年2回利上げの175-200(緑)が8.7％
年3回利上げの200-225(茶色)が37.1％
年4回利上げの225-250(灰色)が48.8％
年5回利上げの250-275(黒)が4.8％

一時は225-250が20％を割り込んで、年3回利上げが優勢になっていたんだけど、その後、V字回復して、また年4回利上げの見方が優勢になってきています。
うーん…
この前の利上げ見通しの後退は一時的なものにすぎなかったのかなぁ？
でも、あれだけ派手な動きをして(しかも、大きな理由なしに)、なんにもなく終わりって、ありえるのか！？
混乱の下地は整ったと思うので、なにかが起こりそうなんだけど…

6月FOMC時点の金利予想はこんな感じ。
一時は利上げの確率が80％を割り込んで、利上げをやるかどうか微妙になったんだけど、V字回復して、90％台にまた乗せてきているよー。
一時的なショックにすぎなかったのか
それとも、なにかの前触れなのか
うーん…

CRB指数
原油が落ちているので、少し下がってきています。

米10年債利回り
3.0％オーバーから急落したんだけど、その後、ネックラインの2.75％くらいを割らずに切り返した、っていうのが現状です。

これも一時的なショックにすぎないのか
それとも、本格的な米国債買い(金利低下)のスイッチが入ったのか
判断が難しい…！

ドイツ10年債利回りもV字で回復中
でも、年初来安値を割っちゃっているし、この形は苦しい気がする…

日本10年債利回りも同じ形でV字回復中。
日銀のオペ減額が底打ちのきっかけになっています
このままV字で高値を抜いてくるのか？
さあ、どうなるー？？

金利がまた下がり始めると、株は売られそうな予感が…

投機筋は米国債売りの攻勢をさらに強めています。
今の米国債買い(金利の低下)局面は、戻り売りの好機ととらえたみたい。

うーん…
でも、投機筋の米国債売りのポジションは過去最大規模に膨らんでいるし、これ以上は苦しい気がするんだけど…
投機筋がみんな同じ方向を向いて、米国債を売りまくっているのが、逆に怖い～
Source: かぶみのトホホ株日記