ＦＰによるお金の情報まとめ

海外勢の売買情報～。

6月3週(6/18～22)、海外投資家は日本株を先物・現物合計で

8605億円の売り越し！

爆売りきたあああああああああ

内訳は、現物が4306億円の売り越し、先物が4299億円の売り越し
先物だけ大きく売り越しだったら、下げの前兆か！？とも思えたんだけど、現物も先物も同じくらいの売り越しで、逆によくわからなくなっちゃった…

売りのスイッチが入ったのか？
それとも、一週だけの売りなのか？
うーん…

先物は前週5159億円の大幅買い越しだったのに、今回は一転爆売り
売りたいのか買いたいのかよくわからない…

何回も書いているように、今の日経は2015年8月～2016年2月の動きととてもよく似ている気がして、今はちょうど2015年12月らへんだと思えるんだけど…
この海外勢の売買データを見ると、売り方がちょっと違うんだよなぁ

売りたいのか買いたいのかよくわからない、方向感のなさは2016年3月～8月あたりを思い起こさせます。
むむむ…

チャートに重ねるとこんな感じ。
6月3週、日経は一週間で334.92円落ちました。
海外勢が大きく売り越しているのは自然です

個人は3064億円の買い越し
逆張り買いに動いています

信託銀行は729億円の買い越し

海外勢以外はみんな買い越しです。

日銀のETF買いは6/18、19、20、22の4日間
木曜以外は全部買い越しだったよー
合計2812億円の買い越しでした。

海外勢が売りまくっているのを、日銀と個人が買いまくり！

2018年年始からの売買金額合計

海外投資家は7兆0284億円の売り越し
個人は2524億円の買い越し
信託銀行は1兆2099億円の買い越し

海外勢は2番天井を打ってまた売り始めているように見える…

海外勢の現物買い合計
2016年9月～10月につけた安値を割り込んで、ついに底抜け！
まぁ、これは毎週のデータをグラフ化したもので、株のチャートとは違うから、底抜けにどのくらいの意味があるのかはわからないけど…
株のチャートとして見ると、下に転がり落ちていきそうな形に見えるよー。

個人は買い始めています。

裁定買残
6/22時点で、株数が9億1909万株(前週比-8054万株)
金額が2兆0251億円(前週比-2437億円)

そこそこ減りました。
海外勢が先物を売っているってデータとぴったり一致します。

改めて下を目指し始めたように見える…
3～4月につけた安値ライン、株数で言うと7億株、金額では1兆3000億円くらいまでは落ちそうな？
それ以上落ちるかはその時の状況次第！

6/27時点で、株数は8億8960万株
さらに3000万株近く落ちています。

裁定売残
6/22時点で、株数が2億2128万株(前週比+2146万株)
金額が7755億円(前週比+649億円)

そこそこ増えました。
裁定買残が減って、裁定売残が増える…
海外勢が先物を売りまくっているということ。

裁定売残はまた上を目指し始めたように見えるよー。
3月頃につけた高値を超えるかどうかはわかんないけど、ここ形から下はないんじゃないかなぁ？

裁定買残金額を裁定売残金額で割った裁定倍率は2.61倍まで低下しています
2016年9月には1倍以下になったから、まだ最低値ではないけど、かなり低くなってきているのは確かです。

6/27時点では、裁定売残株数は2億3088万株
さらに増えています

信用買残
6/22時点で、株数が28億6874万株(前週比+579万株)
金額が3兆3494億円(前週比-30億円)

株数は増えて、金額は減。
ちょっと謎な動き
値がさ株を売って、単価の安い銘柄に買い替えているのかなー？
まぁ、なんにせよ、大きな動きではないです

2015年8月～2016年2月の動きをなぞるなら、そろそろ本格的に減り始めるはずなんだけど…

信用売残
6/22時点で、株数が5億3861万株(前週比-126万株)
金額が8461億円(前週比-68億円)

少しだけ減りました。
下がったので買い戻し。
2015年8月～2016年2月と同じになるなら、ここからもう一度下がっていって、3月につけた安値くらいでまた止まるはずなんだけど…
そもそも3月時点からあまり増えていないからなぁ
うーん…

騰落レシオ
6/29時点で
25日騰落レシオが86.25
15日騰落レシオが79.23
10日騰落レシオが70.77

25日騰落レシオは、前週(6/22)時点で80.07だったから、少し戻しました。
…と言っても、まだ低い水準です。

抜けていく25日前のデータが値下がり銘柄が多いものばかりなので、25日騰落レシオはしばらくはどうやっても下がりません。
値上がり500、値下がり1500の全面安の日が続くと仮定して、今後をシミュレートしても、60台に突入するのは7/9以降
明日の月曜からの一週間で25日騰落レシオ60台はほぼないと思う。

6/29時点で、日経PERは13.25、日経EPSは1683.36
前週(6/22)時点では、日経PERが13.33、日経EPSが1689.18でした
ほぼ変わらず！

現在のEPSで計算した日経の適正レンジは23567.04～26933.76
あいかわらずレンジの下限を下回った動きが続いています。

うーん、これが常態になるのかなぁ？
こういう時、よくニューノーマル(新常態)なんて言葉が使われるんだけど、そういう時ってだいたい「元に戻りました。新常態じゃなかったです」って結末に終わることが多いんだよね～
今回もいずれ、いつかは株価が上がってEPSのレンジ内に収まるか、逆にEPSが下がってレンジが株価付近まで落ちてくるか、どちらかになると思うんだけど…
どっちだろう？

空売り比率

2018/6/25 43.7
2018/6/26 42.1
2018/6/27 43.5
2018/6/28 42.3
2018/6/29 43

一週間を通して、40以上でした。
2週連続！
海外勢が空売りしてる～

6/18を境に空売り比率が40を超え始めた…
その日って6月FOMCが開かれた日だよね
後で振り返ってみたら、6月FOMCがすべての転換点だったってことになるのかなぁ？

シカゴ先物市場の投機筋の円建て玉は
6/19 35562　円ショート→34221 円ショート
ほんの少しだけ円買いになったけど、ほぼ変わらずです。
前週、ズガンとドル買い円売りに傾いて、動きが止まってしまった…
むむむ…

投機筋のドル買い円売りの仕掛けが本気なのかどうか
判断に困る～

ロングもショートもポジションが減っていて、どっちに進みたいのかよくわからないです。

投機筋のユーロポジションもほんの少しユーロ売りに傾いたけど、ほぼ変わらず。
ロングもショートもほぼ変わらずです。
ドル円と同じく、前週、ドカンとユーロロングが減った後、動きが止まってしまった…
うーん…
困った…

ドルインデックスも同じです。
前週、売りポジションがドカンと減って、買いに傾いてから、動きが止まってしまった…

投機筋どうしたいんだあああああああ！

先週は6月FOMCの直後だったから、FOMCでドル買いに走ってみたものの、次の一手を迷っているって感じなのかな…
一度ドル買いを仕掛けた以上は、もう一波来そうなんだけど…

まとめ

6月3週、海外投資家は爆売り！
現物も先物も爆売りだよー。
でも、これが1週限りのものなのか、爆売り街道のスタート地点なのかの判断がつかないです
うーん…

日経が22000を割り込むかどうかが、今の最大の注目ポイントだと思うんだけど…
どうなのかなー？
個別のチャートがボロボロだし、割っても全然おかしくないと思うけど、だからと言って割るとは限らないわけで…
正直わかんない！

明日の月曜からの一週間は…

7/5：6月FOMCの議事録公表
7/6：雇用統計

そして、アメリカの対中国の関税第一弾が発動するのも7/6です
実際に発動したら、貿易戦争懸念は出尽くしになりそうなんだけどな～

ただ、今の株価の下落は、貿易戦争懸念は表向きの理由で、新興国の経済が失速しつつあることが根っこだと思うので、貿易戦争が出尽くしになって戻しても、結局、売られることになると思う。
貿易戦争なんてたいしたことないんだー！出尽くし買いだーーー！！って買いが殺到したところが、絶好の売り場になりそうな…？

7/13がSQってことを考えると、7/2～7/6の一週間で下がると、SQ週は戻すだろうし、逆に7/2～7/6に上がると、SQ週は落ちそうな気が…
対中国の関税第一弾が発動する7/6に向けて落ちて、SQ週は出尽くしで戻す、っていうのが、一番しっくりくる動きに思える…
そうなるかはどうかはわかんないけどねー。

ちなみに、アメリカ市場は、7/4が独立記念日でお休み
7/3も半日取引
普通なら、閑散取引で大きな動きはなくなるはずなんだけど…
うーん…

やっぱり今の相場は上にも下にも賭けるのは危険な気がする…

様子見が吉じゃないかなぁ？

…とか言いつつ、あたしは22000割れに賭けてしまっているんだけど(笑)
どうなるんだうわあああああああ

BEIは6/28時点で2.10％
じりじりと右肩下がりになりつつあるように見えるよー。

原油がすごい勢いで上がっているし、BEIも跳ね上がってもおかしくないのに、逆に下がってきてる…
前に予想した通り、今年後半にかけてはインフレ失速がテーマになりつつあるように思えるんだけどな～。

12月FOMC時点の金利予想
6/30時点で
年間利上げ2回(後0回)の175-200(紫)が10.3％
年間利上げ3回(後1回)の200-225(茶色)が44.3％
年間利上げ4回(後2回)の225-250(灰色)が42.5％
年間利上げ5回(後3回)の250-275(黒)が2.8％

年間3回利上げと4回利上げで見方が真っ二つに分かれたままです。
今のトレンドは、3回利上げの確率が上がって、4回利上げの確率が下がる方向だけど、これは6月FOMC通過後の出尽くしの動きだから、これが継続するかどうかはわかんないです。
さっき書いたように、年後半にかけてインフレ失速がテーマになるのなら、3回利上げの確率がこのまま上がっていきそうなんだけどなー。

原油がものすごい勢いで戻しているので、CRB指数も戻しています。

ただ、投機筋の原油のポジションを見てみると、OPEC総会通過後、買いポジはほとんど動いていないんだけど、売りポジだけが急減しているんだよね。
今、原油がすごい勢いで上がっているのは、結局、ショートカバーにすぎないんじゃないかなぁ？
…ということは、長続きしないような気も…

米10年債利回り
直近は少し戻しています。
2番底を打ったかも？…って形
まだわかんないけど。

ドイツ10年債は落ちっぱなし
まだ2番底を打つ気配はないです。

日本10年債も同じく
グダグダした動きです。

投機筋の米国債ポジションはほぼ変わらず。
うー、どっちに行くのか判断がつかない…

前週、大きく売りに傾いたシカゴ先物市場の日経先物のポジションは、ほぼそのまま。
これを見ると、日経は大きく崩れそうに思えてしまうんだけどな～。
Source: かぶみのトホホ株日記