ＦＰによるお金の情報まとめ

更新が遅くなってごめんなさい
やる気が死んでます

なんじゃこの乱高下はああああああああああああ

昨日の夜、先物は21790まで上がっていたんだけど…
NY市場の引け後、アマゾンやグーグルの悪決算でダウ先物が急落
それに引っ張られて、日経先物も崩れました

ザラ場もその流れを引き継いで、転がり落ちて安値21960と22000割れ！
ただ、そこで急反転して、結局、前日比少し安いくらいで終了

前日の終値21268.73
↓
夜に先物が急反発。21790まで駆け上がる
↓
その後、先物が急落。ザラ場も弱く21960まで転がり落ちる
↓
また急反発して、結局、終値は21184

500円駆け上がった後、800円落ちて、200円戻して終了…って、とんでもない乱高下…

んー、でも、22000を一瞬割ったけれど、下には走らず切り返して、22000割れが騙しだった形になったので、行けるような…
まぁ、騙しだと思ったのが、騙しの可能性もあるけど

ただ、こういうふうに急反転した後に急落して、安値を割りにくる動きって、セリクラ当日か翌日によくある動きなんだよねぇ

例えば、今年の2月の暴落の時にセリクラの翌日2/7もこんな感じの行ってこいだったし、2015年8月のチャイナショックの時のセリクラ当日8/25も急回復からの急落ってものすごい行ってこいでした

それを考えると、昨日(10/25)がセリクラで、今日(10/26)が余震だった、ってふうに思えてくる…

わかんないけどね
まったく確信はないです

マイナス！

ぷーちゃんは2銘柄買い、3銘柄売り
損切りラインに達した銘柄を損切りして、新規でちょろっと買った感じ

含み益が1銘柄、含み損が6銘柄
ポジションは10％以下
ほとんどノーポジみたいなものです

ほぼ全面安！
上がったのは1銘柄だけでした

裁量取引。

昨日損切りした1458楽天ブルを買い戻しました。
猛烈な行ってこいになったのを見て、底打ち臭いな…って思ったので
ちょっと高値掴みになっちゃったけど、昨日損切りした値よりは安くで買い戻せたからいいかな…

底打ちなのかなーどうなのかなー
うーん

データを検証してみます

(１)乖離度
10/26時点で、日経は25日線からの乖離度が-8.39％
今年1~2月の暴落の1番底(2/14)の乖離度が-8.52％だから、それにほぼ並んでいます
あの時は高値24129から落ち始めて、安値20950で底打ちでした
今回も高値24448と1月2月と同じくらいの水準から落ち始めたので、同じく21000で底打ちが綺麗かなーって思うのだけど
そう綺麗に行くかどうかはわからないです

ちなみに、2015年8月のチャイナショック、2016年1月、2月は25日線からの乖離度-12％くらいで底打ちでした
今の25日線が23124なので、それで計算すると、20349まで落ちるってことになります
そこまで行くのかなー？どうなのかなー？

ただ、それ以上落ちることはたぶん、ないと思うので、落ちても後700円か1000円くらいかな…と。

(２)移動平均線
日経平均の週足チャートを見てみると…

一目の雲下限を綺麗にぶち破っているんだよね
この形は苦しい…
しばらくは雲の上には復帰できないんじゃないかって予感が

このチャートを見れば見るほど、2016年2月の暴落に似ている気がしてしまう

2015年8月のチャイナショックが前震になって、2016年1月2月の暴落が本震だったんだけど…
今回も2018年2月の暴落が前震になって、今回2016年10月に本震が来たような…？
(今の暴落は2018年8月のチャイナショックと似ている…って指摘があるみたいだけど、あたしは2016年1月2月の方に似ている気がしています)

前震はどちらも75週線で下げ止まって、切り返すんだけど…
結局、本震が来て、75週線を割り、一目の雲下限を割り込んでしまう

2016年1月2月は、その後、結局、200週線まで落っこちて下げ止まったので、今回ももしかしたら同じくらいまで落ちる可能性が…
今の200週線は19571.6です
…いやー、そこまで落ちるのかなー？
もし落ちたら大惨事…

(３)騰落レシオ
10/26時点の25日騰落レシオは73.83
15日騰落レシオは54.65
25日騰落レシオはまだ底打ちサインの60台にはなっていないけど、15日騰落レシオは底打ちサインの50台に突入しています
めちゃくちゃ低い水準
そろそろ底打ちしてもおかしくないのだけど…

これからも値上がり500、値下がり1500が続くと仮定して、25日騰落レシオの今後をシミュレートしてみると

10/29　70.46
10/30　64.57
10/31　58.19

10/30には60台に突入
翌10/31には50台まで落ちちゃうんだよー
25日騰落レシオが50台まで落ちるのは、過去に数回しかないし(そのうちの2つは2016年の1月と2月の底打ち)、さすがに底打ちが近いと思うんだけどなぁ
少なくとも、ちょっとした反発局面は来るような…？
このまま一直線に落ち続けると、騰落レシオがおかしな数字になってしまう
一週間以内には反発局面が来ると思う

(4)バリュエーション
10/26時点の日経平均PERは12.37
日経平均EPSは1712.58
バリュエーションで考えると、ありえないほどの安値になっているよー
PER12.37は、今年3/23につけた安値12.22にほぼ並ぶ、過去20年でもっとも割安な水準と言っていいと思う

今の水準よりもPERが低かったのは、過去20年で、アベノミクスで日経が吹き上げる直前の2012年6～10月と、リーマンショックで企業の業績が急降下する直前の2008年10月だけ

企業の業績がここからリーマンショック並みに急降下することってあるのかねぇ？
落ちても１～２割くらいかなぁって思うんだけど
リーマンショックの時みたいに赤字企業だらけになって、日経PERがマイナスになるようなことはなさそうなんだけどなぁ

ちなみに、今のEPSが1712.58だから

1割減益でEPS1541 日経の適正レンジは21574～24656　フェアバリューは23115
2割減益でEPS1370 日経の適正レンジは19180～21920　フェアバリューは20550
3割減益でEPS1198 日経の適正レンジは16772～19168　フェアバリューは17970

今はちょうど1.5割減益を織り込んだくらいです
2割減益を織り込むなら、2万割れくらいまでは行ってもおかしくないかなぁ？

今の配当利回りは2.12％
これは、たぶん、過去20年でもっとも高い水準だと思います
アベノミクス直前の2012年の夏ごろも同じくらいの数字だったような…？
配当利回りで考えると、絶対に買いだと思うんだけど、企業の業績悪化で減配祭りになる可能性はあります

(5)新安値銘柄数
10/26時点の新安値銘柄数は804
新安値銘柄数が500を超えたくらいで、だいたい、底打ちするものなんだけど、今はすでにその水準を超えてしまっています

2015年8月のチャイナショックの時は新安値銘柄数が852で底打ちでした
2016年1月2月の暴落は新安値銘柄数1023
リーマンショックの最悪時ですら、新安値銘柄数は1000をちょっと超えたくらいだったと思う

今の新安値銘柄数804は、かなり底打ちが近い数字だと思うんだけどな～。

(6)ブルベア指数
10/25時点で、アメリカ株のブルベア指数は-13.0％
だいたい-15％前後で底打ちするものなので、そろそろな気もするんだけど…
2016年1月2月の暴落の時は-27％くらいまで行ったので、今回があの時と同じクラスの崩壊なら、もうちょい行くかも…

こんな感じ。
底打ちっぽいかな？ってサインと、まだ落ちるかな？ってサインが混在しています。

でも、短期で見ると、いろいろと限界が近い気がするんだけどな～
(１)乖離度、(5)新安値銘柄数、(３)騰落レシオあたり
短期では戻しそうな…

あと、11月SQ(11/9)まで残り2週間っていうのがねー
このままSQまで一直線に下はないと思うんだけどなぁ
それだとあまりにも一方向すぎて、オプションの変動が小さくなってしまって下に仕掛けている人は儲からないと思うのです
一番儲かるのは、一旦戻して安心させた後、SQに向けて転がり落ちるパターン

週明けは、戻しそうな気がするんだけどなぁ
しかし、それはSQに向けて落っことす前の下準備
11月SQはとんでもなく安値で決まって、それが底になりそうな…？

2016年1月末～2月頭と同じ動きになりそうな…

ちなみに、10/30～10/31に日銀会合があります
2016年1月は、1/28～29に日銀会合あって、それで跳ね上がったところが戻りの天井になって、改めて2月SQに向けて転がり落ちるって動きでした。
今回も日銀会合天井になりそうな予感が…！

まぁ、この辺は荒っぽい動きになると思うので、もー、寝ていてもいいと思う…

11月SQが底だと思うので、本格的に買うのはそれからでいいような？

あたしはもう買っちゃったけどなー

Source: かぶみのトホホ株日記