ＦＰによるお金の情報まとめ

海外勢の売買情報～。

8月4週(8/21～25)、海外投資家は日本株を現物・先物合計で

3309億円の売り越し

現物が1529億円、先物が1780億円、どちらも売り越し。
前週が5325億円の売り越しだったから、額は小さくなったけど、それでも大幅売り越しが続いているよー。

チャートに重ねるとこんな感じ。
8月4週は200日線の手前で底練りしていて、一週間で日経は17.8円下がっただけだったんだけど、大幅売り越し。

8月5週はリバったし、買い越しに転じたのかなぁ？

個人投資家は391億円の売り越し。
下がったのに、逆張り買いには動かず売りでした。

一方、信託銀行は382億円の買い越し。
これで3週連続の買い越し。

海外投資家と個人投資家がそろって売って、信託銀行だけが買い越した時は、底打ちのサインのことが多いんだけど…

日銀のETF買い入れは、8/21の一回だけ。733億円のお買い上げ。
ちなみに、次週(8/28～9/1)は8/29に一回だけ買い入れでした。

8月は結局、一か月で6597億円の買い入れ。
目標の5000億を大幅にオーバーだよー。
まぁ、5～7月は目標を大幅に下回っていたから、年間を通してみればチャラなんだけど。

これで、年間がぴったり6兆円買い入れになったらすごいな～。

2017年年間の売買金額

海外勢は1兆9092億円の売り越し。
個人が2兆1795億円の売り越し。
信託銀行が783億円の買い越し。

海外勢が猛烈に売っているので、個人の売り合計と近くなってきたよー。
年間を通して日本株を一番売ったのは誰だ？ランキング一位を賭けて激しい戦いが繰り広げられています。
(いやな戦い～)

海外勢は4月に最大2兆3834億円の売り越しまで行ったから、これを超えるかどうかに注目。
後4000億ちょい…
残り1週間分くらいなんだけどな～。

海外勢の現物買い合計は右肩下がりになりつつあるよ～。

個人は逆に底打ち反転をうかがう…。
(データでは8月4週は個人も売りだったんだけど、現物だけを見れば買いでした)

裁定買残。
8/25日時点で、株数が8億3020万株(前週比-5075万株)
金額が1兆4375億円(前週比-794億円)

そろそろ減。
右肩下がりに転げ落ちて行っているよー。

何度も書いているように、今の裁定買残は歴史的に見て最低水準。
売り余地がそれほどあるとは思えないんだけど…
それでも売られちゃうのが株だからねー。

今の裁定買残の売りが終わった時が最大の買い場！

どこまで落ちるかはちょっと予想しづらいけど、枚数で5億枚くらいが限界だと思う。
そこから切り返して、高値を抜いてくることになると思うよー。

リーマンショックの前はもちろん、2015年8月のチャイナショックの前に比べても、今は裁定買残が小さすぎる。
それはつまり、先物が買われていなさすぎる、ってことだから。
買われていないものが、大崩壊したりはしない…！

一方、裁定売残。
株数は1億7370万株(前週比+2713万株)
金額は4097億円(前週比+686億円)

大幅増でした。

先物売りがどんどん積み上がっている～。
でも、売られた先物は必ず買い戻されるものだから…。
その買い戻しのタイミングで株価は上がることになると思う。

去年、裁定売残が天井を打ったのが10月1週くらいだったから、今回も同じくらいに天井を打つ…
つまり、株は底打ちになるんじゃないかなぁ？

信用買残。
8/25時点で、株数は31億6374万株(前週比-495万株)
金額は2兆7183億円(前週比+113億円)

株数が減って、金額が増えました。
うーん…？
安いもの売って、高いものを買ったってことなのかなぁ？

はっきりしない動き。

信用売残
8/25時点で、株数が8億374万株(前週比+1685万株)
金額が9531億円(前週比+529億円)

はっきりと増えたよー。

あれー？
8月4週は日経はどちらかというと下がり気味だったのに…
なぜか、信用売りも増えた…

こ、これは…どういう事ーーー？？

普通、こういう下げ局面では買い戻しが入って信用売残が減るものなのに、順張りで売ってきている？

騰落レシオ。
9/1時点で
25日が107.00
15日が114.27
10日が137.47

短期の騰落レシオは若干過熱しはじめているけど、25日はまだ100をちょっとオーバーした程度。
まだまだ全然です。

日経PERは9/1時点で13.93
日経がリバったので、前週(13.73)から少し戻しています。
それでも、14以下の超安値圏だけどねー。

EPSは1413.60
前週が1416.80だったから、少し下がったけど誤差程度。

ドル円が100円くらいまで落ちない限り、EPSが大きく落ちる事はないと思う。

ファンダメンタルズ的にはちょーーーー安値圏が続いているよー。

この辺で買って、年末まで寝ていたら、必ず儲かると思うんだけどな～。

空売り比率。

2017/8/28 42.5
2017/8/29 40.8
2017/8/30 40.8
2017/8/31 41
2017/9/1 39.9

連日40超え～。
でも、9/1に39.9とギリギリ30台に戻ったよー。
そろそろ海外勢の空売り攻勢も終わってきた？

まだわかんないけどね！
4月の下落局面でも、空売り比率が天井を打ってから、実際に株価が底を打つまではタイムラグがありました。

寄り付き前の外資系証券注文動向。

2017/8/28 -140
2017/8/29 -140
2017/8/30 -130
2017/8/31 10
2017/9/1 -580

売り越しが続いているよー。
特に9/1は580万株の大幅売り越し！

8月はどっちかというと買い越しが多かったんだけど…
8/25くらいから売りが増えてきた…
うーん。

シカゴ先物市場の投機筋の円建て玉。
円売りポジションがじわじわと減り続けています。
うーん…

今のドル円の水準は、円を売っている投機筋は全員が含み損の水準だから…
かなり苦しいと思うよー。
さあ、どう動くんでしょう？？

ちなみに、売りポジ、買いポジを別々に見ると、売りも買いも減りました。

ユーロのポジションはほぼ横ばい。
ユーロドルはどんどん上がっているけど、ポジションを膨らませる気配はないよー。

9/7にECB理事会があるから、そこでどう動くか、だねえ。
テーパリング宣言は本当にあるんでしょうか？
市場は「ある」って決め打ちして動いているから、もし、なかったら、ビッグサプライズになりそう。
(でも、「ある」って前提で動いているから、もしなかったとしても、「今はなくても、いずれある！！」ってことで後に引けなくなって突っ走るかも笑)

その時は、欧州の国債が買われるだろうし、それに引きずられて米国債も買われて、ドル円が円高に振れる…という、いやな展開になりそう。
…ってか、金融引き締めをしなかったら、債権が買われて、株が売られる、っていう動きになりそうで意味不明すぎるなぁ。

全然違う動きになるかも…
わからん…

個人は、ドル円ショートを買い戻しているよー。
ドル円が落ちれば、ショートを買い戻す、逆張りのいつもの動き。

今のところ、個人が大勝利の展開です。

まとめ

海外勢はあいかわらず売り！
これで6週連続の売り越しです。
(2016年1月1週～3月3週の11週連続以来の連続売り越しだよー)

どこまで売るつもりなのかは、ちょっと予想がつかないです。

日経は、目先は反転しているけど…
はたしてこれが本物なのかどうか。
うーん…

なんとなくだけど…

しばらくは戻すかもしれないけど、このまま上には抜けずに、戻りを売られそうな気がするんだよねー。
日経でいえば75日線(19880.35)、ドル円も75日線(111.02)くらいが限界じゃないかなぁ？って。

9月はリスクイベントが多すぎるんだよー。

まず、9/7にテーパリング宣言がある見込みのECBの理事会でしょ。
そして、9/20にバランスシートの縮小を決める予定のFOMC
んで、月末には、アメリカの債務上限引き上げ期限が来る…

この大イベントてんこ盛りの中でどんどん上がっていくのは難しいんじゃないかなぁ、と。

たぶん、アメリカの債務上限引き上げの問題が一段落したら、怒涛の如く上がり始めて、年末まで一直線に突っ走る…思う。
(てか、債務上限引き上げの問題で株が落ちたら、米国債が買われるわけで、それはつまり、デフォルトしそうだから米国債が買われるという、意味不明なことに…笑)

だから、買い場は9月末～10月初めくらいじゃないかなぁ？

9月のスケジュール

9/5 レイバーデイ明け
9/7 ECB理事会(テーパリングがあるかないか)
9/14 米8月消費者物価指数
9/20 FOMC(バランスシートの縮小があるかないか)
9/21 日銀会合
9/末 債務上限引き上げ法案の期限(成立できないとデフォルトの危機)

こんな感じ！
この山盛りイベントの中を力強く買い上がっていくのは無理じゃないかな、と。

今は戻りを試しているところだし、目先はもう少し戻すかもしれないけど、SQくらいまでかな…って。

…と思っていたら！

北朝鮮が6回目の核実験のニュースが！！！

なにーーーーーーーー！！
ここで核実験かよーーーーーー！！

嫌な時に嫌なことを……

まぁ、ぶっちゃけ、北の核実験なんて、今まで何回もやっていることだし、これでどーなるわけでもないと思うし、むしろ、北の核武装がはっきりしたことで、アメリカも手を出せなくなってしまったから、事態が緊張すればするほど平和になりました、という、パラドックスになるんじゃないかなーって気が。

だいたい、核実験で騒ぐのもおかしな話なんだよね。
アメリカとソ連が対立していた頃は、毎月のように核実験をやっていたし(中国もやっていたし)、それで大戦争になったか？というと、全然ならなかったし、核兵器ってそういうものだから。
もー、北は核武装しちゃったんだから、あきらめてつきあっていくしかないと思う。

まー、それでも、市場は関係なく動くからね～。

今まで、北朝鮮が騒ぎを起こした時は全部買い場だったけど…
はたして今回は…？？

ちなみに、前回、5回目の核実験を行った2016/9/9の翌営業日は、292円安でした
(その時の記事)

今回もこんな感じになるのかなー？

でも、そうやって売られたところが、結局、年末ラリーの前の最大の買い場だったんだよねー。
Source: かぶみのトホホ株日記