ＦＰによるお金の情報まとめ

海外投資家の売買情報～。
(遅くなってごめんなさい)

8月5週(8/28～9/1)、海外投資家は日本株を先物・現物合計で

928億円の買い越し！

……ん？
んんん？？

買い越しだああああああああ！

内訳を見てみると、現物は613奥円の売り越しだけど、先物は1542億円の買い越し！
先物を買ってきてる…！
(先物の買い越しは7週間ぶりだよー)

チャートに書くとこんな感じ。
8月5週は一週間に日経が238.86円上がりました。
海外勢が先物を買ったから上がった、っていうのが、はっきりとわかります。

反転開始なのか？
それとも、一時的に買い戻されただけなのか？

うーん、判断がつかない…

海外勢が先物を買い始めると底打ちのサインのことが多いんだけど…

はたして、どうなんでしょう？？

個人は1788億円の大幅売り越し！
戻すと売ってくる個人。

信託銀行は78億円の買い越し。
ほとんど動きなし。

海外勢が先物を買って、個人が売る展開。

日銀のETF買いは8/29の一日だけ。733億円の買い越しです。
8月の日銀買い入れは結局6597億円と、目安の5000億円を大幅に上回りました。

ちなみに、9月に入ってから、一回の購入金額が733億円から739億円に増えています。
なんの微調整？

2017年初めからの合計売買金額。

海外勢は1兆8164億円の売り越し。
グラフは底打ち反転のようにも、踊り場のようにも見える…
4月半ばにつけた安値2兆3000億円はまだ下回っていません。
あと、5000億円弱！

個人は2兆2358億円の売り越し。
少し買われ始めていたのに、また売られちゃった。

信託銀行は861億円の買い越し。
海外勢と個人が売りまくっている中で、唯一の買い越し！

海外勢の現物買いの合計は続落。
(買われたのは先物だけで、現物は売られています)

個人もまた売り始めています。

裁定買残
9/1時点で、株数が8億5223万株(前週比+2203万株)
金額が1兆4945億円(前週比+569億円)

そこそこ増えました。

裁定買残が増えるってことは、先物が買われているってこと。
海外勢が先物を買っているっていうのを裏付ける動きだよー。

さあ、裁定買残もここで底打ちなのか？
あや戻しにすぎないのか？

うーん……悩む……

9/6時点では、8億2370万株
また減っています。

裁定売残。
9/1時点で、株数が2億2755万株(前週比+5384万株)
金額が5522億円(前週比+1425億円)

どーんと増えました！

上がり方が加速しているよー。
どこまでいくだー？

裁定売残が増えるってことは、基本、先物が売られていることを意味する…はずなんだけど、うーん……
まぁ、なんにせよ、裁定売残が天井を打つタイミングで、株も底を打つんじゃないか？って気がしています。

信用買残
9/1時点で、株数が31億9333万株(前週比+2959万株)
金額が2兆7090億円(前週比-93億円)

株数が増えて、金額が減った…
うーん
よくわかんない動き。

信用売残
9/1時点で、株数が8億0831万株(前週比+456万株)
金額が9374億円(前週比-157億円)

こちらも、枚数が増えて、金額が減りました。
謎の動き…。

まぁ、それほど大きく動いたわけではないので、気にしなくてもいい…かなぁ？

騰落レシオは、9/8時点で、
25日騰落レシオが96.51
15日が103.59
10日が97.28

少し下がり気味ではあるものの、まだ100前後の動きです。
なかなか上にも下にも動かない。
いずれ、どちらかに大きく動くと思うんだけど…
(嵐の前に静けさ？)

値上がり500、値下がり1250の日が続くと仮定して、これからの25日騰落レシオをシミュレートしてみると…

7営業日目(9/20)に71台(78.26)
12営業日目(9/27)に60台(67.99)に落ちます。

実際に60台とかまで落ちるかどうかはわからないけど…
90台は高すぎると思うし、底打ちはまだしばらくは先じゃないかなぁ？って思えます。
やっぱり月末頃に底打ち？

日経PERは9/8時点で13.69
ずんどこ下がっているよー。
13.73くらいが直近の安値だったんだけど、それをぶち破って下を掘ってきています。

EPSは1407.95
前週が1413.60だったから、少し落ちたけど、誤差範囲。

ファンダメンタルズ的には買いしか考えられない水準…！

目先はどうなるかわかんないけど、中長期で見れば、間違いなく買い場だと思うんだけどな～。

ドル円が底割れして、100円を目指しそうな形になってきているから、それを警戒して下げているんだろうけど、ぶっちゃけ、ドル円が100円になっても、企業の業績はそこまで悪くならないと思うんだよね。
せいぜい1割減益くらい。

今の日経のPER13.69って、1割減益をもうすでに織り込んでいる数字だと思うんだよ。
下値余地がそれほどあるとは思えなんだけどなー。

PER13.0まで落ちるとしても、18303.35！

それ以上は絶対に落ちない！

外資系証券の寄り付き前注文動向。

2017/9/4 -190
2017/9/5 -157
2017/9/6 -270
2017/9/7 690
2017/9/8 -275

9/7に690万株と大きく買い越しだったのを除けば、他は全部マイナス。
基本、マイナスなのかな、って動き。

空売り比率。

2017/9/4 44.4
2017/9/5 45.3
2017/9/6 43.1
2017/9/7 42.1
2017/9/8 41.6

連日の40超え！
中でも、9/5の45.3は、ちょっとお目にかかれない数字だよー。

価格規制ありで見ても、9/5は37.9

とにかく、高い！

投機筋の円建て玉
円ショートのポジションが少しだけど増えたよー。
ドル円が底抜けして下に走ろうかって時に、投機筋は逆張りの円売り…！

まだ円売りをあきらめていないっぽい動き！

投機筋のユーロ買いポジションはさらに増えています。

個人はドル円が下落する中で逆張りの買い戻し。

まとめ

海外勢がひさしぶりに買い越し！
先物が大きく買われました。

これが底打ちのサインなのかどうか、うーん、判断がむずかしい……

ドル円が底抜けしちゃったし、ゴールドが上放れして走っている中で、本当にこれで終わりなのかなー？って気も…

ドル円は今年4月につけた安値108.11(ネックライン)を割り込んで下に走っています。
ひじょーにあぶない形…

ドルも16年につけた安値91.88(ネックライン)を割り込んで下に…。
まだ落ちるとしか思えない形だよー。

日本の長期金利がマイナスに再突入しちゃったし、ちょっと悲観に振れすぎている、って気がするんだけど…
こういう時って、常識では考えられないほど、極端なところまで行ったりもするものだから
うーん…
どこまで行くかを予想するのはむずかしい…。

ただ、BEI(ブレイクイーブンインフレ率)を見ると、下に走りそうな形ではないんだよね
むしろ、目先の底は打って、右肩上がりになりつつあるような…？

これだけ株式市場が悲観に振れているのは、インフレ率が上がらない、っていうのを大前提にしているから…
もし、インフレ率が上がり始めたら、あっという間に反転すると思う。

さあ、どうなるんでしょう？？

FedWatchを見ると、12月の利上げ確率は27.3％まで下がっています。
(一週間前は42.0％でした)
「インフレ率が上がらず、景気が悪いんだから、利上げなんてできるわけがない」って方向に傾きすぎているような…？
Source: かぶみのトホホ株日記