ＦＰによるお金の情報まとめ

ボリンジャー・バンド（略してＢＢ）という指標があります。
移動平均線に次いで人気のあるインジケーターです。

ＢＢを使った手法として、

「±３σにタッチしたら逆張り」

みたいな単純なものを採用しているトレーダーが結構いるのに驚かされます。

それでは勝てません。
なぜなら、その手法には根拠が殆ど無いからです。

ボリンジャーバンドは、中心線となる移動平均線と、その線から確率的にどの程度乖離しうるかを標準偏差で示したものであり、±３σの範囲内であれば、価格の９９．７％がその範囲内に収まってしまう計算になります。（２σでも、９５．５％が収まるとの事。）

という事は、±３σから価格が飛び出していられるのはたった０．３％しかないので、そこで逆張りを仕掛ければ勝てるような気がしてしまうのです。

でもこの思考には重大な見落としがあります。
ＢＢは、価格の動きに追随する移動平均線を基に描画される為、バンドもそれに追随して動くからこそ、９９．７％もがそれに収まるだけの事で、ＢＢが値動きの範囲を規定したり予言したりしている訳ではないのです。（つまり、９９．７％は結果論だから出せる数字であって、事前の予測のように感じるのは単なる錯覚という事です。）

もう一つ、多くのトレーダーが見落としているのは、ＢＢの各バンドは、最も右端にあるローソク足の動きに応じてピクピク動いており、長いローソク足が出ればバンドは開き、短いローソク足で終わればバンドはすぼまり、どんなに長大な髭が出ようとも、結局はそのローソク足の終値でＢＢの各バンドの開き具合も決定すると言う事です。

という事は過去チャートを、

「ＢＢバンドにタッチの逆張り」

のルールで検証（バックテスト）すると収支プラスにできる場合があるとしても、リアルタイムのトレードでは、必ずしも通用しないのです。

ＭＴ４の場合、ＢＢの設定で「表示移動」という項目があります。デフォルトの「ゼロ」を「１」に変えると、ＢＢ全体がローソク足１本分右にシフトして表示されます。

そうすると、現値のローソク足の動きが同時刻のＢＢのバンドの幅に影響を与えなくなり、バックテストで見えるサインとリアルタイムで見るサインが同じものになります。

もし「ＢＢバンドにタッチの逆張り」を採用しているのであれば、改めてデフォルトの「ゼロ」を「１」に変えてバックテストしてみて下さい。
ＢＢの霊験が剥がされるので、きっと幻滅すると思いますが、間違った夢を追いかけてトレードを続けるよりは良いはずです。

（※残念ながら、日本株のチャートシステムでＢＢを左右にシフトできる機能を備えたものを私は知りません。もしご存じでしたら、教えて下さい。）

それではＢＢの真価とは何なのか？

次回に続きます。

（補足）「ＢＢタッチの逆張り」は、中心線からの乖離率による「売られ過ぎ・買われ過ぎ」を咎（とが）めるという根拠が有ると言えば有るのですが、それが機能する場合もあれば、トレンドが発生して痛い目に会う可能性もある訳で、これだけに頼ってトレードしても、あまり好成績は望めないと思います。
ただし、何か他の指標と組み合わせたり、補完する目的で使う事までは否定しません。

Source: デイトレ生存率向上ブログ