ＦＰによるお金の情報まとめ

FOMCを無事通過～。

FOMCの発表で一瞬落ちかけたんだけど、V字に切り返して、高値で引けたよー。
FRBへの敬意を感じた！

ダウは高値更新！

NASDAQは長い下髭…
ダウやS&P500に比べてあきらかに弱かったです。

S&P500も長い下髭。
首吊り線っぽくなっちゃった…

まぁ、なんとか無事にFOMCを通過した、って感じです。

そして、そのFOMCなんだけど…

バランスシートの縮小を正式に発表！

10月開始だって。
縮小のプランは事前に発表していたとおり。
最初は小額から初めて、縮小の規模をどんどん大きくしていくやり方です。
(具体的には、100億ドルからはじめて、3か月毎に100億ドルずつ上積みして、最終的には毎月500億ドルの縮小まで行きます)

4.5兆ドルまで膨らんだバランスシートを縮小する、前代未聞の試みが始まったよー。
さあ、どうなるんでしょう？？

ドットプロットと呼ばれる、FRBのメンバーが考える今後の金利の見通しも発表されました。
今年は後1回、来年は3回の利上げを見込む、前回とまったく同じ数字でした(細かく言うと、ほんのちょっとだけハト派寄りになったんだけど、誤差程度)

最近のディスインフレ傾向で、金利見通しが引き下げられるんじゃないか？って思惑があったんだけど、まったくそんな事はなかったよー。
バランスシートの縮小はほぼ織り込み済みだったけど、市場はこっちの方に強く反応したような…？

VIXは長い上髭陰線。
長い下髭になると思っていたのにー。
思っていたのと違う～

総楽観の一桁台に再突入しちゃいました。

アップルはドーンと落ちて、長い下髭陰線。
なんか、理由があったのかな？
(新iOSの評判が悪いのが原因？)
アップルだけ極端に弱かったです。

グーグルは上がって、また50日線アタック。

フィラデルフィア半導体指数は高値から長い下髭陰線で墜落して、いかにも天井を打ちました的な形に…。

ハイテク株はまちまちでした。

銀行株は大幅続伸！
FOMCの発表と同時に値が跳ねました。
あきらかにFOMC後の米国債売りを意識した動きだったよー。

ドルはFOMC通過後にドーンと買われました！

安値を割らずに持ちこたえています
持ちこたえきるのか、それとも、移動平均に頭を抑えられる形で下に滑るのか…？

ドル円もFOMCでドーンと円安に！

一目の雲の上限(111.61)をはっきりと突破してきたよー。
200日線(112.20)まで来た！

さあ、このまま円安に行けるんでしょうか？？
(米国債次第！)

円インデックスもドーンと売られて、200日線まで来たよー。

ドイツDAXは小動き。
これはFOMC前の動きだから…
今夜次第、だね。
ちなみに、DAX先物はFOMC通過後に上がっています。

イギリスFTSE100は戻りの上値が重い…。

米国債はFOMCでズドンと売られました！

注目なのは、2年債、30年債との比較！

2年債がめちゃくちゃ大きく売られているのに対して、

30年債はほとんど売られていないんだよー。

短期債ほど売られている！
(それはつまり、イールドカーブがフラット化している、ってことなんだけど)

バランスシートの縮小を意識した動きなら、長期債ほど売られるはずなんだけど、今回はまったく逆！
よーするに、FOMC後に米国債が売られたのは、バランスシートの縮小のせいじゃなくて、金利の見通しが変わらなかったこと(利上げのペースが遅くならないこと)に強く反応したせい、だと思います。

結局、市場は、バランスシートの縮小なんてどーでもよくて、

金利の見通しがすべて！！

…ってことなんだなー。

FedWatchによると、12月の利上げの確率が、FOMC通過後に57.7％から73.4％に跳ね上がっています。
12月の利上げはほぼある、って見方に転換！

ゴールドもFOMC通過後に大きく売られました。

原油は続伸！
50ドルを超えて上に走り始めたよー。

日経先物は20270(実質20410)！

100円ほどのGU！
FOMC後の円安で上に跳ねた！

ここまでは、まぁ、予想通り。
問題はこの後…！

FOMC天井になるのか、ならないのか。

12月に利上げを意識して、米国債が引き続き売られるなら、円安がまだまだ進んで、日本株も上がる。
米国債売りがFOMCで終わりなら、円安も打ち止め、日本株もダメ。
今までくりかえしてきたのは後者だけど、今回だけはちがうかもしれない。

さあ、どっちだー？？
Source: かぶみのトホホ株日記